2025 · May

思维导图

1. 国家政策

   1. 方向

2. 发展战略

   1. 预算定位

3. 管理战略

   1. 资产重新布置

4. 经营战略

   1. 核心竞争力

   2. 价值，现金，利润，科技，团队为先

5. 财务战略

   1. 服务原则，财务是为业务服务

      1. 数据 -> 信息 -> 情报

   2. 独立性原则

      1. 信息所在地，信息保密，分开保存

      2. 资金所在地

      3. 风险所在地，保证企业安全

净现金（净资产收益率） = 销售利润率 x 资产周转率 x 权益乘数

• 现金杠杆x市场杠杆x管理杠杆x财务杠杆 = 现金/净资产

• 现金投入速度要高于投资金额速度

资产=/=收入

收入=/=利润

利润=/=现金

现金=/=利润

集团架构（投资公司）还是非集团架构（法人有限公司）

组织架构

商业模式

投筹资

产品架构

资产负债表

资产定义：拥有，控制，提供利益

数量, 质量, 周期 (创业, 成长, 成熟, 衰退期)

负债:

初期: 所有者 > 负债。 资金使用压力低, 成本高

成长期: 所有者 < 负债。 压力大但资金成本低

防止短债长投

经营负债，金融负债，内生负债，股东负债

税务局非常关注：

• 如果应付长期被挂着有可能不被承认为负债，虚开发票

• 先付款后拿发票，发给股东然后虚开发票

指标只有用如果负债定义合理（真实业务）：

• 流动比率：流动资产/流动负债 = 2

• 速动比率：流动-存货/流动负债>1

• 资产负债:

长债击破性

给银行资产负债率可以调，无利息的负债，（不是所有负债都是债务）

所有者权益

追求企业的稳定性（未分配利润，盈余公积得要稳定）

利润表

有不同的利润表，税务，经济，会记等

现金流